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yukooty | 4th Mar 2013 | 基金 | (10 Reads)
最近三個月股市大漲,大多數偏股基金持有人都喜笑顔開,然而一只次新指數(4331.066,-94.17,-2.13%)基金的持有人卻高興不起來,他 們投資的某財經50指數基金從2012年12月19日成立到今年3月1日,淨值上漲幅度只有0.66%,而該基金所跟蹤的指數在這期間已經大漲了 14.46%。

  據悉,該基金是國內第一只財經50指數基金,發行時間從2012年11月19日到12月14日, 鑽石能量水而這一段時間正好是股市的階段低點,投資者看到股市點位較低,同時看好財經50指數而投資了這只基金,資料顯示,該基金成立時規模爲5.46億元,略高于同期偏股基金的平均募集規模。

  然而,該基金2012年12月19日成立後,一直到1月31日的淨值變動都非常小,1月31日的單位淨值僅爲1.0069元,在此期間的1月21日該基金打開了申購贖回。

  從淨值表現分析,該基金成立初期建倉非常謹慎,基金淨值波動很小。從2013年1月28日該基金淨值表現可以明顯看出。財經50指數當日大漲2.15%,而該基金單位淨值只漲了0.16%,表明當時該基金的實際股票倉位很低,業內人士估計其股票倉位應低于10%。

  隨後該基金明顯加快了股票建倉的步伐。鑽石能量水2 月8日,該基金單位淨值曾達階段峰值1.032元,但隨著春節過後股市連續下跌,該基金迅速轉爲虧損,2月26日出現最大虧損,幅度接近2%,單位淨值將 至0.9809元。上周後三天股市明顯回升,該基金在3月1日的單位淨值達到了1.0066元,成立以來投資收益率爲0.66%。

  業 內專家分析認爲,該基金0.66%的收益率,與所追蹤的財經50指數同期14.46%的漲幅相比,指數偏離了接近14個百分點。首只財經50指數基金關鍵 問題出現在了建倉上,該基金錯過了2012年12月19到2013年1月上旬的黃金建倉期,而選擇在了2013年2月初點位較高時大舉建倉,新基金建倉的 點位比較高。

  有基金市場人士表示,鑽石能量水 消委會目前大部分新基金都有贊助資金,因此在打開贖回之前,基金一般是基本不建倉股票的,因爲一旦建倉的股票出現了虧損,基金公司就無法向贊助資金交代。正是由于一個多月的基本不建倉,讓國內首只財經50指數基金收益率明顯趕不上指數的表現。